home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ HPAVC / HPAVC CD-ROM.iso / pc / HOMEWORK.ZIP / ECON3OF6.TXT < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1998-07-25  |  4.0 KB  |  79 lines
  1. 1.   Traffic Congestion
  2.  
  3.      If a city council faces severe problems with traffic
  4. congestion, a knowledge will benefit all parties. It is this I will
  5. debate in the lines to come.
  6.      When traffic is a problem in a city, all sorts of means of
  7. transportation can be included, but it is mainly cars which seem to
  8. be the problem. Therefor raising gasolin prices (by putting an
  9. extra tax on them) should instinctively reduce car usage, seeing
  10. that costs for the driver would go up. This is though only the
  11. case, if demand for gasolin is inelastic (fig. 1). Here a tax on
  12. gasoling has moved the supply curve to S2 and the price to P2,
  13. which has lead the quantity demanded from Q to Q2. The difference
  14. between Q and Q2 is the essential of the diagram, and it is clear
  15. that there has only been a very little decrease in quantity
  16. demanded. On fig. 2 demand is elastic, and again a tax on gasolin
  17. has been introduced, moving the supply curve to S2 and incresing
  18. the price to P2, which then has decreased the quantity demanded to
  19. Q2. Here the difference on quantity is great.
  20.      It is now easy to conclude that if demand for gasolin is
  21. inelastic, almost the same will be bought, and there will be hardly
  22. any decrease in traffic congestion. If demand is elastic, quantity
  23. demanded will go down and so will caruse in general leading to a
  24. fall in traffic congestion in the city centre.
  25.  
  26. 3.   Gondomar and Bayona
  27.  
  28.      If maximum growth rate is a desired goal, the proportion a
  29. country spends on consumer goods or investment is highly relevant.
  30. In the following I will outline the differences between the two
  31. countries Bayona and Gondomar.
  32.      Gondomar has chosen to have a high proportion of its N.I.
  33. spend on investment. If this investment goes into factories and
  34. businesses, the investment could turn out to benefit Gondomar in a
  35. very positive way. N.I. will go up, and therefor the average GDP pr
  36. head will go up as well. This leads to better standard of living.
  37. Drawbacks which must also be kept in mind is worsening of nature,
  38. pollution, and other external social costs the society will have to
  39. live under.
  40.      Bayonas approach is much more passive, in the sense that she
  41. does not strive to achieve growth in the same way as Gondomar. The
  42. spending on money here is mainly spend on consumption, which means
  43. the economy is more focused on import. If relatively is being
  44. produced, N.I. will go down and standards of living will go with
  45. it. 
  46.      Overall it is clear that a policy which focuses on investment
  47. rather than consumption, is more likely to benefit on long
  48. terms.    
  49.  
  50.  
  51.  
  52. 4.   National Income
  53.  
  54.      Several problems occur when trying to meassure national
  55. income. Even if  many factors have to be considered before arriving
  56. at a result.
  57.      The first problem which comes to mind, when considering
  58. problems, is the fact that the data collected could easily be
  59. unexact. For example is there a very large informal sector in many
  60. underdevoped countries. This informal sector includes everything
  61. from theft to prostetution. All of this activity is very difficult
  62. to anthing but an estimate of. The informal sector does not include
  63. farmers providing for themselves, but this is also unrecorded, and
  64. should not be left out, when calculating N.I. Meassuring bread
  65. which is sold, is realtively easy, while services and certain
  66. commodities, usually within the public sector, do not have a price.
  67. Here productivity will tend more to an estimate, than an excact
  68. value, when adding this number up to N.I. 
  69. Finnally when the N.I. has been added up, there is a final problem.
  70. N.I. is usually only helpful when used to compare with other
  71. countries economy, and therefor the various N.I.'s have to be
  72. exchanged on paper to a common currency (usually the dollar) for
  73. better comparison. Here the value of N.I. will natuurally vary
  74. according to the exchange rate, and not the productivity.
  75.      Concludingly, it should be stated that all of the above
  76. vritirias should be met when calculating N.I. if a correct figure
  77. is desired.
  78.  
  79.